La société de gestion LBI – Livret Bourse Investissements officialise le lancement de son fonds signature, une solution d’investissement spécifiquement pensée pour le marché français. Structuré sous forme de SICAV de droit français, le « Livret Bourse Investissement » propose une exposition rigoureuse aux actions européennes de qualité à travers une gestion de conviction éprouvée. Ses atouts principaux sont son éligibilité au Plan d’Épargne en Actions (PEA), son accessibilité totale (aucun minimum de souscription) et sa flexibilité garantie par l’absence de frais de sortie.
À propos du Livret Bourse Investissements
Dans un contexte économique en pleine mutation, les épargnants français recherchent des placements performants, transparents et cohérents avec leurs objectifs patrimoniaux. LBI répond à cette attente avec une SICAV destinée à démocratiser l’accès aux marchés actions de l’Union Européenne.
La philosophie du fonds repose sur trois piliers :
- Accès discipliné : Investir dans des entreprises européennes sélectionnées pour leur solidité financière et leur capacité à verser des dividendes croissants.
- Optimisation fiscale : Assurer une éligibilité totale au PEA, l’enveloppe privilégiée des Français pour la bourse.
- Accessibilité et flexibilité : Le fonds se distingue par un montant minimum de souscription fixé à néant, permettant à tous d’investir. De plus, l’absence totale de commission de rachat (frais de sortie) permet de récupérer son capital à tout moment sans pénalité.
Une architecture de gestion « Nourricier-Maître » avec des acteurs de premier plan
Pour tenir ses promesses, le Livret Bourse Investissement utilise une structure dite « nourricier-maître ». Le fonds français (nourricier) est investi à plus de 85 % dans un fonds « maître » international performant : le DNCA INVEST – Euro Dividend Grower (part MD EUR, ISIN LU2343999186), une SICAV de droit luxembourgeois.
LBI s’est entouré de partenaires reconnus : la gestion du fonds maître est assurée par DNCA Finance (affilié Natixis Investment Managers), la distribution par Natixis Investment Managers International, et la fonction de dépositaire est confiée à CACEIS Bank.
L’univers d’investissement cible les sociétés de l’Union Européenne, avec une obligation d’exposition minimale de 75 % à cette zone, garantissant l’éligibilité au PEA. À titre indicatif, au 31 décembre 2024, l’exposition du fonds maître aux actions éligibles PEA dépassait les 82 %.
Pourquoi cette structure ?
Le choix du modèle « nourricier-maître » offre trois avantages concrets à l’épargnant :
- Compatibilité fiscale : Elle rend une stratégie internationale compatible avec le cadre fiscal avantageux du PEA français.
- Accès à une gestion sophistiquée : L’épargnant accède à l’expertise de DNCA Finance, souvent complexe à souscrire en direct.
- Efficacité et coûts maîtrisés : La mutualisation des actifs permet de réduire les coûts opérationnels (absence de commissions de surperformance ou de mouvement).
Un processus d’investissement centré sur la qualité : le « Quality GARP »
La stratégie du fonds maître repose sur l’approche « Quality GARP » (Quality Growth At a Reasonable Price), qui combine :
- La Qualité : Sélection d’entreprises aux bilans sains, peu endettées, avec des avantages concurrentiels durables et un management aligné avec les actionnaires.
- Le GARP : Achat de sociétés de croissance dont la valorisation reste raisonnable par rapport à leur potentiel.
- Le filtre « Dividend Grower » : Ciblage des entreprises capables de faire croître leurs dividendes régulièrement, signe d’un modèle économique robuste.
Une approche engagée en finance durable (ISR / SFDR)
Le fonds place les critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance) au cœur de son analyse. Il est classifié Article 8 selon la réglementation européenne SFDR et détient le Label ISR français. La méthodologie « best in universe » appliquée par DNCA Finance permet de sélectionner les entreprises les plus vertueuses de chaque secteur d’activité, sans exclusion sectorielle systématique.
Les avantages clés pour l’épargnant
- Éligibilité au PEA : Pour profiter de l’exonération d’impôt sur les plus-values après 5 ans.
- Accessibilité totale : Aucun montant minimum requis pour souscrire.
- Flexibilité et liquidité : Aucune commission de rachat (frais de sortie).
- Tarification transparente : Droits d’entrée max de 2 %, frais de gestion annuels du maître à 0,25 % TTC, aucune commission de mouvement ni de surperformance.
- Deux types de parts :
- Part R C (Capitalisation – ISIN FR0000287955) : Les revenus sont réinvestis pour profiter des intérêts composés (idéal pour la construction de capital).
- Part R D (Distribution – ISIN FR0013516291) : Les revenus sont distribués périodiquement (idéal pour un complément de revenu).
Résumé des caractéristiques techniques (Chiffres-clés)
Le produit se nomme Livret Bourse Investissements. C’est une SICAV (OPCVM nourricier) de droit français, créée initialement le 9 novembre 1972.
- Codes ISIN : FR0000287955 (Part Capitalisation R C) et FR0013516291 (Part Distribution R D).
- Fonds Maître : DNCA INVEST – Euro Dividend Grower (ISIN LU2343999186), géré par DNCA Finance.
- Partenaires : CACEIS Bank (Dépositaire), Natixis Investment Managers International (Distributeur).
- Conditions : Minimum de souscription à néant. Droits d’entrée max 2 %. Droits de sortie : Néant. Frais de gestion (Maître) : 0,25 % TTC.
- Labels : Classification SFDR Article 8 et Label ISR.
Le conseil de l’expert
Clarence FOURNIER, courtier agréé, analyse : « Le Livret Bourse Investissements répond à une demande forte : investir simplement en Bourse européenne tout en optimisant la fiscalité via le PEA. L’absence de minimum de souscription est un atout majeur. La stratégie « Dividend Grower » et l’approche « Quality GARP » offrent une brique de fond de portefeuille pertinente pour l’investisseur patient visant le long terme. »
Questions Fréquentes (FAQ)
- L’éligibilité au PEA est-elle garantie ? Oui, grâce à l’exposition permanente de plus de 75 % aux actions de l’Union Européenne (le fonds maître était à 82,335 % au 31/12/2024).
- Quelle différence entre Part RC et RD ? La part RC (Capitalisation) réinvestit automatiquement les gains (effet « boule de neige »), tandis que la part RD (Distribution) verse les revenus périodiquement aux porteurs de parts.
- Y a-t-il un minimum d’investissement ou des frais cachés ? Non, le minimum de souscription est de zéro euro. Les frais sont transparents : max 2 % à l’entrée, 0 % à la sortie, et pas de commissions de surperformance.
- Le fonds est-il responsable (ESG) ? Oui, il détient le Label ISR et est classé Article 8 SFDR, utilisant une méthodologie « best in universe » pour sélectionner les entreprises aux meilleures pratiques ESG.
- Quelle est la stratégie d’investissement ? Une gestion active de type « Quality GARP » ciblant des entreprises européennes de qualité, à prix raisonnable, et capables de faire croître leurs dividendes durablement.
- Quel est le profil de risque ? C’est un fonds actions (profil offensif) sans garantie en capital. Il comporte des risques liés aux marchés actions, à la gestion discrétionnaire, à la liquidité et aux petites/moyennes capitalisations.
À propos de LBI et Contacts
LBI – Livret Bourse Investissement est une société de gestion située au 19 Place Vendôme, 75001 Paris (Capital social : 3 048 980,30 €). Sa gouvernance inclut notamment Sébastien Launay et Ronan Poupon.
Modalités d’accès : Le fonds est accessible via les réseaux habituels (compte-titres ou PEA). Il est recommandé de consulter un conseiller financier.
Contacts utiles :
Pour souscrire ou obtenir un conseil (Courtier référent) :
- Nom : Clarence FOURNIER
- Adresse : 15 rue commodore hallet, 14000 Caen
- Tél : 02 61 53 71 87
- Email : contact@fournierclarence.com
- Site web : https://fournierclarence.com
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- Tél : +33 (0)1 85 09 74 39
- Email : contact@lbi.finance
- Site web : www.lbi.finance
